מה לעשות עם הכסף בעובר ושב? המדריך המעשי לאמהות

הבטן שלי נלחצה.
הסתכלתי על המסך של הבנק.
היה שם מספר יפה.
מספר שחסכתי בעבודה קשה.
אבל הלב דפק מהר.
ידעתי שמשהו שם עומד במקום.

למה כסף שיושב בעובר ושב מפסיד בשקט?

רוב האמהות חוסכות באדיקות. אנחנו שמות שקל לשקל, בודקות את החשבון, רואות שהיתרה גדלה ומרגישות שעשינו בדיוק מה שצריך. אבל מתחת לפני השטח קורה משהו שאף אחד לא לימד אותנו בבית הספר.

כמו שאני תמיד אומרת בשיחות שלי עם נשים: אם אני רק שומרת עליו ואני מחזיקה אותו ואני חוסכת אותו, אז הוא פשוט שווה פחות בכוח הקנייה שלו. עדיין אני אראה שהוא נשאר אותו דבר ולכן אני ארגיש סבבה עם עצמי. אבל בפועל, השטר לא זז, אז נדמה לנו שאנחנו לא מפסידות, אבל אנחנו תכלס כן מפסידות. הכסף מאבד מערכו כל שנה בממוצע שלושה אחוזים. זה לא פאקס של המערכת, זה לא קורה בטעות. זו האינפלציה, ואני קוראת לה הגנב השקט.

תחשבי על זה רגע דרך הקניות בסופר. מה שעגלה ממוצעת עלתה לנו בשנת 2015, שונה לחלוטין ממה שאנחנו משלמות על אותם מוצרים בדיוק היום. אם שמתי בצד מאה שקלים לפני עשור והשארתי אותם בחשבון, עדיין כתוב עליהם מאה שקלים, אבל כמות המצרכים שאני יכולה לקנות איתם הצטמצמה כמעט בחצי.

הנה דוגמה שלי להמחשה בלבד, לא הבטחה: אם חסכתי לילד שלי היום 100,000 שקלים כשהוא נולד והשארתי את הכסף בעובר ושב, כשהוא יגיע לגיל עשרים הוא פשוט יוכל לקנות עם זה מה שהיום אני יכולה לקנות עם 55,000 שקלים בלבד. כסף שלא מושקע הוא מפסיד בטוח. ובעולם של כסף יש לנו שתי אופציות: או שהכסף מפסיד או שהכסף מרוויח, אין דבר כזה באמצע.

את ממש לא לבד בסיפור הזה. הנתונים מראים שזאת תופעה עצומה בכל הארץ. בסוף שנת 2024 החזיקו משקי הבית בישראל כ 623 מיליארד שקלים בפיקדונות שקליים, כאשר 36% מתוכם שכבו בעובר ושב, רובם המוחלט ללא ריבית כלל, מדובר בסכום עתק של כ 224 מיליארד שקלים (מקור: בנק ישראל). הממוצע למשק בית ביתרת זכות עמד על בין 30,000 ל 45,000 שקלים. בחודש יוני 2025 נרשמו 482 מיליארד שקלים בעובר ושב ללא ריבית במערכת כולה, מתוכם כ 230 מיליארד שקלים של לקוחות פרטיים (מקור: בנק ישראל). זה המון כסף של משפחות עובדות שפשוט נשחק בשקט במקום לעבוד עבורן.

השאלה הנכונה: מתי את צריכה את הכסף?

כשנשים שואלות אותי מה כדאי לעשות עם הכסף, הנטייה הראשונה היא לחפש איפה הכי משתלם או איפה עושים את הרווח הכי גבוה. אבל זו לא נקודת ההתחלה הנכונה. רשת ביטחון כלכלית לא נבנה דרך השקעות מסוכנות ומתוחכמות, אלא דרך סדר ובהירות.

בשיטה שלי, שנקראת Set & Review™, אנחנו לא שואלות איפה לשים הכל, אלא עונות קודם כל על השאלה: מתי אני צריכה את הכסף הזה בחזרה? ברגע שיש ציר זמן ברור, החרדה יורדת וההחלטות נהיות פשוטות.

אני תמיד מסבירה שאני מחלקת לשלושה: כל שקל יש לו תפקיד ויש לו בית. החלוקה הזו יוצרת שלושה כדים ברורים:

• כד ראשון: קרן חירום וטווח קרוב. כסף שאנחנו עשויות להזדקק לו מעכשיו לעכשיו או בטווח של עד שנה. טיפול שיניים דחוף, תיקון ברכב, חופשה משפחתית שתכננו לקיץ או שיפוץ קטן בבית. המטרה כאן היא לא להתעשר, אלא לשמור על הערך של הכסף ולהבטיח נזילות מיידית.
• כד שני: טווח בינוני. כסף שלא ניגע בו בשנתיים עד חמש השנים הקרובות. למשל החלפת רכב מתוכננת, מעבר דירה עתידי או חגיגת בר מצווה ובת מצווה של הילדים.
• כד שלישי: טווח רחוק. כסף שנמצא שם כדי לבנות את העתיד, לחמש שנים ומעלה. עזרה עתידית לילדים כשיגדלו, לימודים, חתונות, והבטחת החיים הבוגרים והפנסיה שלנו.

מה עדיף קרן כספית או פיקדון ואיך לבחור אפיק לכל טווח?

אחרי שהבנו את חלוקת הזמנים, קל מאוד להבין איך להשקיע כסף בהתאם לצרכים המשפחתיים. בואי נסקור את האפשרויות המרכזיות שעומדות לרשותנו, בלי אותיות קטנות ובלי סיבוכים.

הטווח הקרוב: קרן כספית מול פיקדון בנקאי

עבור כד הטווח הקרוב וקרן החירום, המטרה שלנו היא מקסימום הגנה ומקסימום נזילות.

פיקדון בנקאי הוא מוצר מוכר, אבל לעיתים קרובות הוא סוגר את הכסף לתקופה מוגדרת מראש, ואם אנחנו צריכות אותו לפני הזמן, אנחנו עלולות להיתקל בקנסות או באיבוד הריבית.

חלופה נפוצה היא קרן כספית. מדובר בקרן נאמנות שמשקיעה בנכסים סולידיים כמו מלווה קצר מועד של בנק ישראל, איגרות חוב ממשלתיות קצרות, איגרות חוב בדירוג גבוה לתקופה של עד שנה ופיקדונות קצרים, כאשר משך החיים הממוצע של הנכסים בה עומד על עד 90 יום (מקור: רשות ניירות ערך).

לקרן כספית יש כמה מאפיינים שחשוב להכיר:

• נזילות מלאה: היא מהווה חלופה לפיקדון בנקאי ונזילה על בסיס יומי, כך שניתן למשוך את הכסף בכל יום מסחר (מקור: רשות ניירות ערך).
• רמת סיכון: רמת הסיכון נמוכה בהשוואה לשאר הקרנות, אם כי אינה אפס ואינה מהווה פיקדון מובטח (מקור: רשות ניירות ערך).
• דמי משמרת: הבנק אינו רשאי לגבות דמי ניהול פיקדון ניירות ערך, מה שמכונה דמי משמרת, על החזקת קרן כספית (מקור: בנק ישראל).
• מיסוי: רוב הקרנות הכספיות מוגדרות קרנות פטורות, כלומר המשקיעה משלמת 25% מס על הרווח הריאלי בלבד בעת הפדיון, כלומר רק על הרווח שמעבר לעליית מדד המחירים לצרכן (מקור: רשות ניירות ערך).

הטווח הבינוני והרחוק: קופת גמל להשקעה

כשמדובר בכסף שלא נצטרך בשנים הקרובות, לשמור אותו בקרן כספית או בפיקדון זה כמו להשאיר אותו בעובר ושב, כי הוא אומנם לא יפסיד לאינפלציה אבל הוא גם לא יצמח. כאן נכנסים מכשירים שמאפשרים לכסף לעבוד לאורך זמן, ואחד הבולטים שבהם הוא קופת גמל להשקעה.

אלו העובדות הרשמיות שחשוב לדעת על קופת גמל להשקעה:

• תקרת הפקדה: נכון לשנת 2026, תקרת ההפקדה עומדת על 83,641 שקלים בשנה קלנדרית, במצטבר לכל הקופות של אותו אדם (מקור: כל זכות).
• נזילות מלאה ללא קנס: הכסף נזיל לחלוטין וניתן למשוך אותו במלואו או בחלקו בכל עת, תוך ארבעה ימי עסקים בלבד (מקור: כל זכות).
• מיסוי: בעת משיכת הכספים לחשבון מנוכה באופן אוטומטי מס של עד 25% מהרווח הריאלי בלבד, ואין הטבת מס על עצם ההפקדה (מקור: כל זכות).
• הטבה ייחודית בגיל פרישה: מי שבוחרת להשאיר את הכסף בקופה עד לאחר גיל שישים ולמשוך אותו כקצבה חודשית, נהנית מפטור מלא מתשלום מס רווחי הון (מקור: כל זכות).
• גמישות מרבית: ניתן לפתוח קופת גמל להשקעה לכל אדם בכל גיל, כולל על שם ילדים קטנים. המעבר בין מסלולי השקעה שונים או בין חברות מנהלות אינו נחשב אירוע מס ואינו כרוך בתשלום מס, ואין בקופה רכיב ביטוחי כלל (מקור: כל זכות).

איך להשקיע כסף ולהתחיל לפעול בלי פחד?

אני פוגשת המון אמהות שאומרות לי: עדי, יש לי כסף שיושב בעובר ושב כי אני מפחדת לטעות, אני פשוט לא מבינה בזה כלום ומתביישת לשאול.

קודם כל, לנשום עמוק. את לא אמורה להיוולד עם הידע הזה. גישת המנכ״לית של החיים אומרת שאת לא צריכה להיות אנליסטית פיננסית כדי להצליח. את רק צריכה להבין מספיק כדי לקבל החלטות מושכלות, לדבר את השפה, ולדעת מה התפקיד של כל שקל שלך.

הסוד הוא להתחיל באימון ולא במבחן. כל החלטה כלכלית שאנחנו מקבלות היא בעיפרון, לא בעט. אפשר להתחיל עם סכום קטן, אפילו כמה מאות שקלים בחודש דרך הוראת קבע אוטומטית. כשאת מגדירה הוראת קבע שעוברת ביום שבו המשכורת נכנסת, הכסף מופנה להשקעה לפני שאת בכלל רואה אותו בעובר ושב, ואת לא צריכה להתלבט מחדש בכל חודש.

אנחנו בונות מנגנון מסודר פעם אחת, ואז מפסיקות לגעת בו. לא צריך לעקוב אחרי חדשות הכלכלה, לא צריך להילחץ מכותרות בעיתונים, ולא צריך לנסות לתזמן את השוק. המנגנון עובד בשבילך ברקע, בדיוק כמו שצריך.

שאלות שאמהות שואלות

כמה כסף כדאי להשאיר בעובר ושב?

הכלל הבסיסי הוא להשאיר בעובר ושב סכום שמספיק להוצאות השוטפות של החודש הקרוב, בתוספת כרית ביטחון קטנה למקרה של הוצאה בלתי צפויה. כל סכום מעבר לזה שנשאר בחשבון פשוט מאבד מערכו בגלל האינפלציה, ועדיף להעביר אותו למכשיר נזיל ששומר על ערך הכסף.

מה עדיף קרן כספית או פיקדון בבנק?

הבחירה תלויה בצורך בנזילות ובגמישות. קרן כספית מעניקה נזילות יומית מלאה ללא קנסות יציאה ופטורה מדמי משמרת בבנק, כאשר תשלום המס הוא 25% על הרווח הריאלי בלבד בעת הפדיון. פיקדון בנקאי עשוי לנעול את הכסף לתקופה מוגדרת מראש, אך מבטיח ריבית קבועה ומחייב בדיקת תנאי המשיכה המוקדמת.

האם אפשר למשוך כסף מקופת גמל להשקעה בכל רגע?

כן, קופת גמל להשקעה היא מכשיר נזיל לחלוטין וניתן למשוך ממנה את הכסף, כולו או חלקו, בכל עת וללא קנס תוך ארבעה ימי עסקים. בעת המשיכה ינוכה מס של עד 25% מהרווח הריאלי שנצבר, אלא אם תבחרי להשאיר את הכסף כקצבה חודשית לאחר גיל שישים ואז תיהני מפטור מלא ממס רווחי הון.

איך מתחילים להשקיע אם יש לי רק סכום קטן?

לא צריך הון ראשוני גדול כדי להתחיל. הדרך הטובה ביותר היא לפתוח הוראת קבע חודשית של כמה מאות שקלים למכשיר השקעה נגיש כמו קופת גמל להשקעה. ההתמדה החודשית וההפקדה העקבית יוצרות הרגל בריא ומאפשרות לכסף לצמוח לאורך זמן בלי להעמיס על תקציב הבית.

הכסף שלך עבד קשה מאוד כדי להגיע אלייך.
עכשיו הגיע התור שלו לעבוד בשבילך.
אם את רוצה שמישהי תעשה את זה איתך, זה בדיוק מה שאני עושה בליווי.
צעד אחר צעד, בקצב שלך, עד שהכל יושב במקום הנכון.